投資新時代：第二十四屆中國股權(quán)投資年度大會 引領(lǐng)行業(yè)未來

量子位的朋友們 2024-12-12 07:22:48 來源：量子位

2024年12月10-11日，清科創(chuàng)業(yè)、投資界主辦，重慶渝富控股集團(tuán)聯(lián)合主辦的第二十四屆中國股權(quán)投資年度大會在重慶圓滿落幕，此次大會匯聚眾多投資界的領(lǐng)軍人物與行業(yè)精英，激蕩創(chuàng)投智慧，共謀時代新篇。

2024年，創(chuàng)投行業(yè)政策暖風(fēng)陣陣，“耐心資本”成為行業(yè)關(guān)鍵詞，人民幣投資繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，國資機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)力，與此同時，行業(yè)亦面臨深刻變革，洗牌加劇。在此背景下，大會以“萬象耕新”為主題，攜手業(yè)界同仁，共同開啟股權(quán)投資的新篇章，現(xiàn)場亮點紛呈。

亮點一：集聚創(chuàng)投力量，共話行業(yè)動向

耐心資本的壯大是支撐科技創(chuàng)新的重要基石，也是推動技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵驅(qū)動力。本屆大會以前沿視野、趨勢洞察、品牌塑造為特色，大會集聚創(chuàng)投力量，現(xiàn)場大咖云集，紀(jì)源資本管理合伙人符績勛、啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平、高瓴創(chuàng)始合伙人李良、君聯(lián)資本總裁李家慶、達(dá)晨財智執(zhí)行合伙人、首席投資官肖冰、紅杉中國合伙人周逵等重磅嘉賓悉數(shù)登場。兩天大會匯聚萬億資本，期間設(shè)置潮涌、有為、預(yù)見、破浪四大篇章，通過主題演講、圓桌討論、閉門交流等形式巔峰論道，現(xiàn)場氣氛熱烈，充分展現(xiàn)了行業(yè)大會的專業(yè)深度和交流廣度。

10日上午，大會正式啟幕，清科集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長，清科創(chuàng)業(yè) CEO倪正東作為主辦方發(fā)表致辭，并同時發(fā)布了回顧展望行業(yè)全景，解讀市場發(fā)展趨勢的《2024中國股權(quán)投資發(fā)展報告》。他表示：“2024年前三季度，新登記的基金管理人80家，同時注銷的有800家；新備案的基金3000多只，但同期取消備案的超過1800家。如此一幕，中國股權(quán)投資行業(yè)迎來調(diào)整期，洗牌隨之而至。這也意味著行業(yè)朝著高質(zhì)量發(fā)展階段前進(jìn)?！贝送?，《2024中國股權(quán)投資年度排名》也在現(xiàn)場重磅揭曉。排名包括2024年VC/PE綜合類、行業(yè)類、優(yōu)秀案例和企業(yè)獎項，以及中介機(jī)構(gòu)等四大類，共計數(shù)十個榜單，全面展示了市場發(fā)展?fàn)顩r和競爭格局。

毅達(dá)資本董事長應(yīng)文祿在主題演講中就“新形勢下打造GP核心競爭力的新思考”這一話題發(fā)表觀點稱：“當(dāng)下要做好基金的‘三性’管理，即收益性、安全性和流動性。如果拿很多國資LP的錢，國有資產(chǎn)的保值增值是最基本的底線。安全性打底，收益性第二，流動性居三?！?前海方舟資產(chǎn)管理有限公司董事長、前海母基金首席執(zhí)行事務(wù)合伙人靳海濤則分享了當(dāng)前形勢下對股權(quán)投資的思考，他表示：“沒有創(chuàng)投，就沒有科技創(chuàng)新。我認(rèn)為不利于股權(quán)投資發(fā)展的規(guī)定應(yīng)該逐步減少，乃至取消，這樣創(chuàng)投行業(yè)才能發(fā)揮作用，達(dá)到支持國家戰(zhàn)略意義的目的”。嘉賓的精彩發(fā)言為參會者提供了寶貴的行業(yè)洞察。

亮點二：激發(fā)金融活力，助力重慶發(fā)展

大會結(jié)合重慶稟賦特色，以IP發(fā)布、主題推介、閉門交流、實地考察等多種形式推動金融與科技融合創(chuàng)新，助力重慶打造具有辨識度的西部金融中心。

重慶金融生態(tài)全面優(yōu)化。當(dāng)前重慶市積極推進(jìn)科技與金融的深度融合，根據(jù)《成渝共建西部金融中心規(guī)劃》的要求，致力于將重慶打造為西部私募股權(quán)投資基金高地。會上，中共重慶市委金融委員會辦公室常務(wù)副主任、重慶市地方金融管理局局長周和華到場進(jìn)行主題分享，他表示：“近年來，市委、市政府高度重視股權(quán)創(chuàng)投基金行業(yè)發(fā)展，重慶市圍繞‘33618’現(xiàn)代制造業(yè)集群體系、‘416’科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局開展深度研究，建立了適合基金投資的‘項目庫’，將全市7619家高新技術(shù)企業(yè)、310家國家級‘小巨人’企業(yè)納入其中，我們將向投資機(jī)構(gòu)開放備投項目庫，定期發(fā)布科研動態(tài)與投資指引，增加股權(quán)創(chuàng)投基金項目供給。此外，重慶市‘募投管退’全鏈條服務(wù)持續(xù)優(yōu)化，相繼成立了2000億元的產(chǎn)業(yè)投資母基金、300億元的成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展基金、200億元的高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金等政府投資母基金。未來，我們將在促進(jìn)基金合作上繼續(xù)深化，支持更多頭部股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與市、區(qū)兩級產(chǎn)業(yè)母基金合作，雙向發(fā)力、合作共贏，希望大家在渝有所斬獲、滿載而歸”。

此外，重慶金融市場體系集聚輻射能力逐步顯現(xiàn)，其中產(chǎn)業(yè)投資母基金扮演了關(guān)鍵角色。2023年5月，重慶渝富控股集團(tuán)整合組建重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金，該母基金聚焦重慶智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、新一代電子信息制造兩大萬億級主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群，與頭部投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)方共同組建子基金群?，F(xiàn)場重慶渝富控股集團(tuán)黨委書記、董事長謝文輝介紹道：“該母基金總規(guī)模2000億元，首期認(rèn)繳規(guī)模800億元，主要通過‘子基金+直投’的方式開展投資，構(gòu)建總規(guī)模6000億元子基金群，撬動超萬億元資金投資重慶先進(jìn)制造業(yè)。截止目前，產(chǎn)業(yè)母基金實繳投資金額超百億元。誠摯歡迎各位企業(yè)家、各類機(jī)構(gòu)與重慶產(chǎn)業(yè)母基金深度合作，歡迎更多的企業(yè)家朋友落戶重慶，共同賦能重慶先進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，共創(chuàng)美好未來”。

重慶創(chuàng)投日正式啟動。大會現(xiàn)場“重慶創(chuàng)投日”這一全新IP正式亮相，通過創(chuàng)投日的設(shè)立，重慶將加速吸引各類創(chuàng)新資源要素集聚及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。重慶創(chuàng)投日將以集中路演、主題沙龍、調(diào)研考察等多種活動形式呈現(xiàn)。重點圍繞智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、新一代電子信息制造業(yè)、智能裝備與智能制造、先進(jìn)材料、生物醫(yī)藥等賽道，以月為單位，常態(tài)化舉辦交流活動，促進(jìn)創(chuàng)新與資本精準(zhǔn)匹配，深度對接。大會現(xiàn)場舉辦重慶創(chuàng)投日首次對接活動——智能制造DEMO專場，邀請相關(guān)賽道投資人與項目進(jìn)行深度交流對接。

聚焦重慶標(biāo)桿企業(yè)。隨著西部金融中心建設(shè)的推進(jìn)，重慶營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，創(chuàng)投生態(tài)日益完善，吸引了更多創(chuàng)新資源集聚，重慶企業(yè)也展現(xiàn)出了顯著的發(fā)展態(tài)勢。此次大會特別設(shè)置“智造之都—重慶項目實地考察”前序活動，邀請知名投資機(jī)構(gòu)實地考察重慶標(biāo)桿企業(yè)，通過面對面交流，探討合作機(jī)會。此外，由清科創(chuàng)業(yè)旗下創(chuàng)業(yè)與投資資訊平臺——投資界發(fā)起的《2024重慶未來之星50》企業(yè)評選結(jié)果在大會上正式發(fā)布。旨在遴選競爭優(yōu)勢突出、科創(chuàng)能力強(qiáng)、成長潛力大的優(yōu)秀企業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)與資本高效對接，發(fā)揮創(chuàng)投對科技創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的驅(qū)動作用，助力重慶高質(zhì)量發(fā)展。

亮點三：多元議題探討，洞見未來方向

隨著2024年接近尾聲，站在新的起點上，多位行業(yè)領(lǐng)袖分享了他們對于市場發(fā)展的深刻見解。高瓴創(chuàng)始合伙人李良在現(xiàn)場分享了他對股權(quán)投資行業(yè)的思考，他表示：“過去VC像是能看到未來的水晶球，今天更需要我們和企業(yè)家們一起去共創(chuàng)未來。投資行業(yè)最賴以生存的就是優(yōu)秀的企業(yè)家，所以我們要做的就是發(fā)掘更多出色的創(chuàng)業(yè)者，然后支持他們持續(xù)去做有創(chuàng)造力的事情。”面對行業(yè)變化，如何以變應(yīng)變，也是業(yè)內(nèi)頗為關(guān)注的話題，弘毅投資總裁曹永剛在圓桌討論環(huán)節(jié)中表示：“對于應(yīng)變的角度，我覺得關(guān)鍵是要徹底斷開對過去時代的留戀，重新起一個大早，重新建立行業(yè)對資本規(guī)則、管理方式和資產(chǎn)估值的共識”。

展望2025年的投資賽道選擇，明勢創(chuàng)投合伙人焦騰提出：“2025年的投資方法論有三點：第一，堅持長周期，以終為始，判斷每一個時代中顛覆性的機(jī)會；第二，從這些機(jī)會中找到最強(qiáng)的選手；第三，未來5到10年，硬科技投資的主賽道都會以人工智能為核心?！眲?chuàng)投資本已經(jīng)成為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級的加速器，投資也逐漸脫虛向?qū)?，松禾資本創(chuàng)始合伙人厲偉圍繞“科技向新，創(chuàng)投向?qū)崱边@一話題提出，沒有硬科技支撐的模式創(chuàng)新，就像建立在沙灘上的樓閣，難以長久。他表示：“在當(dāng)前國際競爭環(huán)境下，我們處在‘小院高墻’格局中，想要突破現(xiàn)在的困局，應(yīng)加大硬科技投資力度和認(rèn)知推廣力度。此外，資本市場方面要對硬科技投資給予更多的關(guān)注”。

當(dāng)下許多股權(quán)投資機(jī)構(gòu)面臨“退出難”的問題，唐興資本創(chuàng)始人兼董事長宮蒲玲就如何“以退為進(jìn)”這一話題表示：“大家現(xiàn)在最大的焦慮，就是找不到退出的邏輯和路徑。目前唯一的渠道就是尋找并購，或者是隔輪轉(zhuǎn)讓退出。過去好多企業(yè)，提到港股上市，所有投資人都集體反對，現(xiàn)在新形勢下，也成了一個很好的出路。所以我們支持在國內(nèi)上不了市的公司，積極尋找海外上市的路子?！痹贏股IPO趨緩的形勢下，并購?fù)顺霰粰C(jī)構(gòu)寄予厚望，面對拐點的到來，德弘資本董事總經(jīng)理王瑋發(fā)表觀點稱：“站在基金從業(yè)人員的角度，我是樂觀的看待未來的。并購這個資產(chǎn)類別從基金規(guī)模，產(chǎn)品專業(yè)度，從業(yè)人員專業(yè)度等角度，都在加速進(jìn)步?！碑a(chǎn)業(yè)方面，大會聚焦先進(jìn)制造、大健康、人工智能及硬科技等熱門賽道設(shè)置圓桌討論，深入探討了這些賽道的未來發(fā)展趨勢與投資機(jī)遇，為與會者提供了獨到思路和深刻見解。

此外，大會設(shè)置國資基金的進(jìn)階之道——閉門交流活動，共同探討新形勢下政府產(chǎn)業(yè)投資基金最新發(fā)展趨勢、策略優(yōu)化、風(fēng)險管理以及創(chuàng)新實踐，通過更加私密、專業(yè)、高效的溝通平臺助力參會者近距離碰撞思維火花。

第二十四屆中國股權(quán)投資年度大會憑借其豐富多元的內(nèi)容、精心設(shè)計的活動環(huán)節(jié)以及深刻的行業(yè)洞察，打造了一場精彩紛呈的股權(quán)投資盛會。作為行業(yè)頗具影響力的年度活動，此次大會不僅為與會者提供了共謀發(fā)展、共話未來的平臺，更帶來了多維度、深層次的戰(zhàn)略思考與啟示，未來將繼續(xù)與行業(yè)相互促進(jìn)、共同成長。