小冰李笛：真正的AI信仰者不該FOMO | MEET 2025

編輯部 發(fā)自 凹非寺

量子位 | 公眾號(hào) QbitAI

身處大模型時(shí)代的當(dāng)下，若是有一個(gè)直觀感受能夠得到大多數(shù)人的認(rèn)可，那或許就是AI發(fā)展的速度。

太快，著實(shí)是太快。

而在如此快節(jié)奏的迭代進(jìn)程中，已經(jīng)有人開(kāi)始出現(xiàn)FOMO（Fear of Missing Out，錯(cuò)失恐懼癥）的情況，擔(dān)心一個(gè)不小心就會(huì)落后于人。

但有人卻不這么認(rèn)為：

現(xiàn)在對(duì)于大模型FOMO的人，也許并不是信仰人工智能的。

這就是小冰CEO李笛在MEET 2025智能未來(lái)大會(huì)中發(fā)表的最新觀點(diǎn)。

李笛還補(bǔ)充道：

我們站在這兒，做十多年人工智能，我們相信它的時(shí)代一定會(huì)到來(lái)，只不過(guò)還有一些問(wèn)題需要解決，需要熱情和冷靜。

不僅不需要FOMO，李笛還基于當(dāng)下的發(fā)展趨勢(shì)，分享了已經(jīng)出現(xiàn)的大模型機(jī)遇。

MEET 2025智能未來(lái)大會(huì)是由量子位主辦的行業(yè)峰會(huì)，20余位產(chǎn)業(yè)代表與會(huì)討論。線下參會(huì)觀眾1000+，線上直播觀眾320萬(wàn)+，獲得了主流媒體的廣泛關(guān)注與報(bào)道。

核心觀點(diǎn)梳理

• 對(duì)AI而言，真正重要的事情并不是技術(shù)本身，而是它所對(duì)應(yīng)的商業(yè)模式。
• 人工智能和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)非常大的區(qū)別就在于生產(chǎn)商品的成本。
• 公域是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的天下，AI天生注定是為私域服務(wù)的。
• 交互在未來(lái)不會(huì)再是獨(dú)立模式，內(nèi)容服務(wù)才是。
• 小冰可能是國(guó)內(nèi)AI To C產(chǎn)品中收入最高的。

（為更好呈現(xiàn)李笛的觀點(diǎn)，量子位在不改變?cè)獾幕A(chǔ)上做了如下梳理）

FOMO的人不是真正的AI信仰者

大家好，今天這點(diǎn)時(shí)間不想給大家聊太多小冰的事，過(guò)去一年所進(jìn)行的實(shí)踐，接下來(lái)一年會(huì)有什么變化。

我們過(guò)去一年變得比較沉默，今天給大家交出來(lái)一個(gè)答卷，大概是這樣的：小冰在國(guó)內(nèi)AI To C產(chǎn)品付費(fèi)用戶數(shù)大概是Character.ai的20多倍（接近30倍），付費(fèi)轉(zhuǎn)化率大概是ChatGPT的8倍。

整整一年前，也是在量子位活動(dòng)中，我和大家分享過(guò)一些想法，那個(gè)時(shí)候整個(gè)行業(yè)處在非常熱情的狀態(tài)，但我們相對(duì)冷靜一些，是因?yàn)樵谶^(guò)去十年里，我們一波又一波目送走我們?cè)谀莻€(gè)時(shí)代的同行業(yè)者。

曾幾何時(shí)，微軟內(nèi)部除了小冰還有小娜姐妹花，我們?nèi)缃裰荒茉谛”a(chǎn)品一個(gè)隱秘的地方，放置一個(gè)小娜圖像對(duì)她緬懷。

而我們的同行業(yè)者像Alexa最多也有將近1萬(wàn)人，所有這一切都在一波一波浪潮后消失不見(jiàn)，所以我們變得更加冷靜，因?yàn)橛泻軓?qiáng)的求生欲。

但是一年之后的今天，整個(gè)行業(yè)似乎進(jìn)入另外一個(gè)極端，一定程度上很多人對(duì)大模型接下來(lái)的路徑開(kāi)始變得FOMO。

在這個(gè)時(shí)候我們反而想跟大家說(shuō)，其實(shí)有一些機(jī)遇已經(jīng)顯現(xiàn)，我們今天想更多談這些機(jī)遇。

一年前，當(dāng)時(shí)大家的看法是AGI很快降臨。的確存在這樣的概率，但是概率并不高。更有可能出現(xiàn)的是，技術(shù)像往常每次一樣，一波一波浪潮進(jìn)入到波峰，然后進(jìn)入波谷，整個(gè)行業(yè)再次進(jìn)入瓶頸直到下一個(gè)技術(shù)變革到來(lái)。

從波峰到波谷這段期間，恰是落地的過(guò)程。

而我最害怕的，是在技術(shù)快速發(fā)展時(shí)，沒(méi)有機(jī)會(huì)也沒(méi)有動(dòng)力進(jìn)行真正的產(chǎn)業(yè)落地。

一年前大家很多看法認(rèn)為AGI很快到來(lái)，算力成本會(huì)迅速下降，參數(shù)規(guī)模越大越好，參數(shù)越大的模型一定會(huì)向下碾壓之前的更小參數(shù)的模型。

甚至于認(rèn)為只要我把大模型本身的基礎(chǔ)能力訓(xùn)練好，只要用很薄的產(chǎn)品層封裝形式就能夠讓它變得有效。

去年我們認(rèn)為這是不太可能的事情，我們認(rèn)為整個(gè)行業(yè)恰恰是進(jìn)入到了技術(shù)創(chuàng)新震蕩期，還沒(méi)有結(jié)束。

這一代大模型和以前所有技術(shù)相比有一個(gè)重要特點(diǎn)，就是準(zhǔn)入門(mén)檻降低。

曾經(jīng)只有五六個(gè)團(tuán)隊(duì)能做的事，現(xiàn)在有二三百個(gè)團(tuán)隊(duì)在一定程度上都能做到。而那些只有少數(shù)團(tuán)隊(duì)能做到的事，往往會(huì)使這部分大模型的能力，變得相對(duì)來(lái)講沒(méi)有那么廣譜。

200萬(wàn)字上下文不是很多場(chǎng)景都用得到的，所以會(huì)溢出。在準(zhǔn)入門(mén)檻降低的情況下，某種程度上認(rèn)為基礎(chǔ)能力本身確實(shí)可以成為商業(yè)模式，但是有基本前提，他必須要能夠形成有效的壟斷，并且能夠持續(xù)保持。

這一點(diǎn)恰恰是這一代大模型技術(shù)特征不具備的，或者相對(duì)來(lái)講很難的。任何一個(gè)團(tuán)隊(duì)在基礎(chǔ)能力上都很難持續(xù)保持他的壟斷。

去年開(kāi)始大部分產(chǎn)品應(yīng)用開(kāi)始證偽了。

小冰最早做聊天機(jī)器人，也是行業(yè)里面最開(kāi)始認(rèn)為這個(gè)新的時(shí)代，對(duì)話已經(jīng)不再是獨(dú)立產(chǎn)品形態(tài)。真正重要的事情對(duì)人工智能而言，往往不是技術(shù)本身，而是他所對(duì)應(yīng)的商業(yè)模式。

去年我們討論這些問(wèn)題時(shí)，大家認(rèn)為這種冷靜顯得過(guò)于落后?，F(xiàn)在看起來(lái)，也許我們大家還是真的應(yīng)該冷靜一些。

今天我們看到很多人開(kāi)始變得FOMO，我個(gè)人反而覺(jué)得，今天在FOMO的，也許并不是信仰人工智能的。

我們站在這兒，我們做十多年人工智能，我們相信他的時(shí)代一定會(huì)到來(lái)，只不過(guò)解決他的一些問(wèn)題，需要熱情和冷靜。

生產(chǎn)成本才是真正的核心指標(biāo)

簡(jiǎn)單分享三件事情，這是關(guān)鍵找到機(jī)遇的方向。

首先，GPU cost和Revenue之間的比值，很多人會(huì)把非固定成本——比方說(shuō)投流成本或者獲客成本、推理算力成本，和Revenue進(jìn)行比較。

這個(gè)在我看來(lái)并不是真正核心的指標(biāo)，而是生產(chǎn)成本，就是GPU算力成本和你所獲得的收入之間的比值。

我為了說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題跟大家簡(jiǎn)單說(shuō)一下，假設(shè)我們今天在座各位您手上突然擁有了一個(gè)非常棒的視頻生成模型。

這個(gè)生成模型可以讓你能很迅速的生成千變?nèi)f化的、千人千面的、質(zhì)量完全達(dá)到抖音上面任何創(chuàng)作者水平的短視頻，你是不是有可能創(chuàng)造一個(gè)由AI來(lái)生產(chǎn)的短視頻平臺(tái)，并且獲得像抖音一樣的商業(yè)價(jià)值呢？

答案是不太可能，因?yàn)槟銜?huì)賠死。

我們需要知道，互聯(lián)網(wǎng)有基本特點(diǎn)——引流、物流、信息流。抖音不生產(chǎn)內(nèi)容，生產(chǎn)內(nèi)容的所需成本由創(chuàng)作者自己去擔(dān)負(fù)。

的確，用AI生產(chǎn)視頻，有時(shí)候是會(huì)比人來(lái)生產(chǎn)成本要低。但有一些創(chuàng)作者生產(chǎn)的成本是貴的。

且無(wú)論貴或者便宜，這些成本都不由平臺(tái)來(lái)?yè)?dān)負(fù)。就像淘寶本質(zhì)上不生產(chǎn)商品，它負(fù)責(zé)交換商品的信息、商品相應(yīng)的引流，并且提供相應(yīng)的物流服務(wù)。

生產(chǎn)商品的成本對(duì)人工智能來(lái)說(shuō)，是與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之間非常大的區(qū)別。

我們來(lái)看一下，如果我們今天想做一款A(yù)I的C端產(chǎn)品，用戶支付1美元，獲得你通過(guò)推理算力成本來(lái)提供的內(nèi)容或服務(wù)或交互（即便只是對(duì)話，這也是生產(chǎn)內(nèi)容），假設(shè)成本進(jìn)一步降低，與收益做到1：1的關(guān)系，也只能勉強(qiáng)維持這款C端產(chǎn)品。

今天的絕大部分AI To C產(chǎn)品并沒(méi)有過(guò)多考慮這個(gè)問(wèn)題。

絕大部分AI的C端產(chǎn)品，他的GPU算力推理算力的成本和收入的比值，還是在幾比一，甚至幾十比一的情況下。

特別是一些提供專家服務(wù)的，再加上大量免費(fèi)用戶向付費(fèi)用戶的轉(zhuǎn)化，比值甚至在50幾比1，與1:1有很大距離。

更別說(shuō)如果想形成C To C平臺(tái)，不可能只做到1:1，因?yàn)槟惚仨毇@得高附加值利潤(rùn)，才能夠分配給這個(gè)產(chǎn)業(yè)的上下游，分配給創(chuàng)作者，分配給分銷者，要至少做到1:10。

什么概念？消費(fèi)者愿意花10塊錢(qián)去購(gòu)買(mǎi)你只用一塊錢(qián)推理算力成本，來(lái)生產(chǎn)的內(nèi)容、服務(wù)或陪伴。

今天我們的情況是，我們可能是國(guó)內(nèi)AI To C產(chǎn)品全加起來(lái)收入最高的，我們做到了在不投流情況下，消費(fèi)者在8月份的時(shí)候每付14.3塊的時(shí)候，我們給它交付的生產(chǎn)的這個(gè)推理算力成本是1塊錢(qián)。

而在過(guò)去10月份的時(shí)候是27:1，只有這種情況下你才有可能形成一種很好的商業(yè)模式，你才有可能有C To C。

AI商業(yè)模式四象限

這件事情是可行的，至少兩種方式，一種方式我們內(nèi)部有四個(gè)象限的圖，如果我們從付費(fèi)的角度來(lái)考慮的話，其中一個(gè)軸，我們看客單價(jià)的高低，這個(gè)客單價(jià)高低不是它創(chuàng)造的價(jià)值，而是消費(fèi)者認(rèn)為它可以接受的價(jià)值——換句話說(shuō)，價(jià)格。

在人工智能上，人們經(jīng)常混淆小時(shí)候就學(xué)過(guò)的一個(gè)概念——使用價(jià)值和價(jià)值。價(jià)格是用來(lái)表現(xiàn)價(jià)值的。人工智能的產(chǎn)品，毋庸置疑人們都認(rèn)定它是很有使用價(jià)值的。但付費(fèi)的時(shí)候，這個(gè)價(jià)格才決定了人們心中真正的價(jià)值。

我心目中最早會(huì)被證偽，或者說(shuō)已經(jīng)開(kāi)始證偽的，像“陪伴”這樣的方式，以對(duì)話為形式的交互類產(chǎn)品，現(xiàn)在的代表是開(kāi)發(fā)者Character.AI。

在2022年的時(shí)候，小冰虛擬男女友產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的注冊(cè)用戶就有1300多萬(wàn)，這幾年間我們觀察用戶的行為模式發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者越來(lái)越不認(rèn)為對(duì)話是一種稀缺的東西了。

曾幾何時(shí)，我們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上面越社交越孤獨(dú)，尋找可以秒回你的人是非常困難的。

而在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，在公域流量見(jiàn)頂?shù)慕裉?，陪伴不再是稀缺的，?duì)話高耗能變得非常顯著了。對(duì)很多用戶來(lái)講，對(duì)話已經(jīng)是一件“耗神”的事，所以注定不再能成為大眾產(chǎn)品，除非你能為對(duì)話賦予非常高的附加值。

所以交互在我看來(lái)屬于第四象限，是大眾類的，很難形成客單價(jià)，絕大部分情況下只有免費(fèi)才是可行的。這時(shí)候回過(guò)來(lái)，廣告商業(yè)模式是否適合，GPU Cost很容易計(jì)算。

AI工具一類屬性，并不是說(shuō)背后模型的問(wèn)題，比如同樣有一個(gè)視頻生成模型提供工具，還是有視頻生成模型提供第一象限的內(nèi)容。

用同樣技術(shù)選擇不同的區(qū)域來(lái)進(jìn)行突破的問(wèn)題，AI工具絕大部分情況下把工具做好，必須使用相對(duì)來(lái)講少數(shù)的技術(shù)特征來(lái)構(gòu)成它。

這意味著很有可能比較難以形成足夠高的護(hù)城河形成壟斷地位。所以很迅速有可能會(huì)卷到他相對(duì)之間的付費(fèi)問(wèn)題上。

這里面跟大家說(shuō)一下，這一代大模型很重要的一個(gè)bug，應(yīng)該是他的問(wèn)題。

比方說(shuō)以前做搜索引擎，搜索引擎數(shù)據(jù)飛輪非常強(qiáng)，我做Bing搜索引擎確實(shí)打不過(guò)谷歌，因?yàn)榇笳吆愦螅脩裘恳淮问褂枚际顾兊酶鼜?qiáng)。

而大模型不太能夠建立用戶使用的數(shù)據(jù)飛輪，而更多是靠預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)。

所以當(dāng)一個(gè)AI工具已經(jīng)獲得既有用戶，而與此同時(shí)突然出現(xiàn)另外一個(gè)，在預(yù)訓(xùn)練過(guò)程中變得更好的模型所形成AI工具時(shí)，用戶對(duì)之前那個(gè)工具就不會(huì)再進(jìn)行續(xù)費(fèi)。

這是第三象限的困局。我們也沒(méi)找到這個(gè)困局怎么來(lái)解決。

目前，絕大部分特別是大廠都集中在第二象限，第二象限的確容易形成高客單價(jià)。我們集中在第一象限，我們認(rèn)為交互在未來(lái)不會(huì)再是獨(dú)立模式，內(nèi)容服務(wù)才是。

某種意義上，很多年以前陪伴意味著“對(duì)話”，而今天陪伴已經(jīng)悄然變成“內(nèi)容和服務(wù)”，而且是獨(dú)特的一對(duì)一的內(nèi)容和服務(wù)。

要想讓他形成有效的高附加值，我們找到一個(gè)方法是和“人”去對(duì)應(yīng)。

換句話說(shuō)，正是因?yàn)檫@個(gè)人在其對(duì)應(yīng)的內(nèi)容和服務(wù)背后切實(shí)存在，才使得用戶的支付變得很有價(jià)值。

跟大家簡(jiǎn)單說(shuō)一件事，所有對(duì)話或內(nèi)容類的AI產(chǎn)品里有一個(gè)人——這個(gè)人叫馬保國(guó)——都是這些產(chǎn)品里的頂流，因?yàn)樗絮r明的特點(diǎn)和詼諧的個(gè)性。

但只有在我們平臺(tái)上的AI對(duì)應(yīng)的才是馬保國(guó)本人，這個(gè)本人構(gòu)成很大用戶付費(fèi)的原因。

最后我想跟大家再分享一件事。

我認(rèn)為在未來(lái)半年到一年時(shí)間里面，市場(chǎng)一定會(huì)開(kāi)拓出或者一定會(huì)轉(zhuǎn)向新的方向——就是私域。

公域是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的天下，AI天生注定是為私域服務(wù)的。

因?yàn)锳I的本質(zhì)能力是在任何給定的質(zhì)量情況下，他能做到非常高的并發(fā)。私域恰恰缺的是這樣的內(nèi)容。

下面這三個(gè)最左邊是AI，AI的特點(diǎn)是高并發(fā)，它的困局是“不值錢(qián)”，是低附加值，工業(yè)化產(chǎn)品無(wú)論如何很難讓用戶產(chǎn)生高附加值的觀感，除非能夠壟斷。人能夠帶來(lái)高附加值，人很大的問(wèn)題是他們?cè)诠驎r(shí)代低留存，很多“路轉(zhuǎn)粉”的價(jià)值和留存都很難確定。

私域能夠提供高留存的沉淀，但私域最大的問(wèn)題是管不過(guò)來(lái)。

我們?cè)谌毡玖_森便利店的合作，羅森在line上沉淀有2000萬(wàn)用戶，2000萬(wàn)私域用戶。他的問(wèn)題不在于用戶不夠多，而在于管不過(guò)來(lái)，沒(méi)有辦法跟用戶做一對(duì)一交流，給他們提供一對(duì)一服務(wù)。

AI高并發(fā)恰好解決了這個(gè)問(wèn)題。

私域很有可能在未來(lái)一年成為，不光是我們，而是國(guó)內(nèi)國(guó)際上很多同行業(yè)者找到破局的金鑰匙。

有很多機(jī)遇，機(jī)遇并不是因?yàn)榇竽Ｐ突A(chǔ)能力的好或者壞，技術(shù)是偉大的，永遠(yuǎn)都是在不停的向前去迭代，而我們以前要解決的問(wèn)題現(xiàn)在仍然還是要解決。

一旦這些問(wèn)題被解決，人工智能時(shí)代就會(huì)真的降臨，希望大家不要再FOMO，一起尋找問(wèn)題的答案。

謝謝大家。