一年暴漲900%，這個(gè)華人成為黃院士門下最大贏家

豐色 明敏 發(fā)自 凹非寺

量子位 | 公眾號(hào) QbitAI

今年的AI妖股，都知道英偉達(dá)，卻少有人知道它——

股價(jià)一年飆升900%、一腳踏進(jìn)標(biāo)普500，直接把英偉達(dá)都給秒了……

它，就是超微電腦（SMCI）。

從默默無聞到市值500億，只用了1年就實(shí)現(xiàn)。

從2023年初AIGC興起到現(xiàn)在的15個(gè)月，大明星英偉達(dá)的股價(jià)都“只”上漲了530%，而超微電腦：

恐怖的1300%。

盡管最近兩天由于增發(fā)股票股價(jià)有所下跌，但目前股價(jià)仍保持在896.47美元，還是凌駕于英偉達(dá)之上（893.98美元）。

炒股圈早就把目光聚焦于此了：

錯(cuò)過了英偉達(dá)，這波還有超微電腦值得你關(guān)注（doge）。

作為AI服務(wù)器代表廠商，超微電腦的瘋漲讓所有人都意識(shí)到，這波AI浪潮中，不只芯片大有機(jī)會(huì)。

踩在英偉達(dá)這位巨人的肩膀上，超微電腦不就正在創(chuàng)造“奇跡”？

值得一提的是，創(chuàng)始人梁見后作為老黃“老鄉(xiāng)”，據(jù)說二人交情也相當(dāng)不錯(cuò)。

“比英偉達(dá)過得還好”

超微電腦于1993年成立，和英偉達(dá)同年誕生，迄今已有31年歷史。

而它的主要業(yè)務(wù)也是賣搭載英偉達(dá)、英特爾等芯片的服務(wù)器給大公司或政府。

直白來說，一個(gè)公司要訓(xùn)練AI，光有GPU不行，得組裝起來。

而超微電腦提供這項(xiàng)服務(wù)，并保有2項(xiàng)核心競(jìng)爭(zhēng)力：

一是即插即用架構(gòu)（building blocks），好升級(jí)好擴(kuò)展，一旦買入至少2-3年內(nèi)都不必再換新的。

二是獨(dú)門快速液冷技術(shù)，這對(duì)相當(dāng)耗電的AI應(yīng)用有多重要不言而喻。

Ps. 在最近的GTC大會(huì)上，超微電腦及其液冷系統(tǒng)就有亮相：

隨著生成式AI熱潮在全球興起，超微電腦便緊隨大哥英偉達(dá)吃起了巨大紅利。并且大有“青出于藍(lán)勝于藍(lán)”之勢(shì)：

據(jù)納達(dá)斯克統(tǒng)計(jì)，自2023年初到今年3月份，英偉達(dá)股價(jià)上漲了530%，而超微電腦則上漲了驚人的1300%。

假設(shè)您在2023年1月1日向每家公司投資1萬美元，那么您現(xiàn)在將擁有至少20萬美元。

今年1月，超微電腦發(fā)布的最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示：

超微電腦2024財(cái)年Q2（2023年10月-12月）的營(yíng)收為36.6億美元，增長(zhǎng)103%，輕松高出預(yù)期，并且這一個(gè)季度直接超過2021年一整年的營(yíng)收。

（在這之中貢獻(xiàn)最大的據(jù)稱是Meta，占據(jù)26%）

基于此，超微電腦也對(duì)2024財(cái)年整年預(yù)計(jì)營(yíng)收“大調(diào)特調(diào)”，從原來的100-110億美元調(diào)至143-147億美元。

數(shù)據(jù)顯示，2023財(cái)年超微電腦的營(yíng)收為71.2億美元。

也就是說，新財(cái)年要直接翻一番。

盡管和英偉達(dá)相比，超微電腦賣服務(wù)器的總營(yíng)收（英偉達(dá)上一財(cái)季營(yíng)收221億美元，是超微電腦的6倍）以及利潤(rùn)（見下表）有點(diǎn)相形見絀，但其迅猛的增長(zhǎng)之勢(shì)還是很難不讓市場(chǎng)引起注意。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年超微電腦總體股價(jià)上漲87%，2023年則上漲246%，而到今年截至到目前，短短3個(gè)月就已經(jīng)漲了超220%。

從其股價(jià)走勢(shì)來看：可謂是以近乎垂直地方式往上飆升。

其股價(jià)則從今年初的不到300美元，一直漲到這兩天的900+美元，比英偉達(dá)還要高。期間最高值則突破千元大關(guān)至1188美元。

時(shí)間撥到更早一點(diǎn)，2023年3月底的超微電腦，則“不過”大約100美元，等于一年時(shí)間就漲了9倍。

其市值也從5年前的8億美元一度達(dá)到600億美元，目前則為510億美元。

憑以上驚人表現(xiàn)，本周一，這個(gè)“最猛AI股”正式擠入標(biāo)普500，成為美國(guó)證券交易所500家最有價(jià)值的公司之一。

值得一提的是，對(duì)比起來，另一邊，同樣處于AI服務(wù)器市場(chǎng)需求暴增的環(huán)境下，惠普和戴爾等公司過去一年的表現(xiàn)卻相當(dāng)平平：

股價(jià)漲幅最高的也只有兩倍。

為啥超微電腦能如此亮眼？

和英偉達(dá)AMD深度綁定

這就要從超微電腦的創(chuàng)始人梁見后說起了。

雖然咱們對(duì)他不太熟，但是老黃蘇媽和他的交情可都不淺。

二人都多次為梁站臺(tái)，同框合影也相當(dāng)多。

他們?nèi)说慕?jīng)歷有很多相似之處：最初出生于臺(tái)灣省、后赴美留學(xué)深造、投身芯片行業(yè)。

尤其是梁見后和黃仁勛，他們都在1993年于硅谷開始創(chuàng)業(yè)，最初公司總部的位置，據(jù)說相隔只有16公里。

明面信息上，超微電腦和英偉達(dá)、AMD合作密切。

去年COMPUTEX上，黃仁勛親自站臺(tái)了梁見后“加速一切”的Keynote。

最近，英偉達(dá)剛剛發(fā)布新一代Blackwell架構(gòu)以及B200，超微電腦馬上放話，要成為第一個(gè)發(fā)布采用8卡B200、8卡B100系統(tǒng)的服務(wù)器廠商。

據(jù)稱這些系統(tǒng)可通過NVLink互連，實(shí)現(xiàn)每秒1.8TB的通信速度，較上一代性能翻倍。較Hopper架構(gòu)系統(tǒng)而言，能帶來3倍大模型訓(xùn)練提速。

英偉達(dá)主管GPU的副總裁也為超微電腦進(jìn)行背書：

超微電腦公司將向市場(chǎng)推出一系列令人驚嘆的加速計(jì)算平臺(tái)服務(wù)器，這些服務(wù)器經(jīng)過調(diào)整，可用于AI訓(xùn)練和推理，能滿足當(dāng)下市場(chǎng)的任何需求。

我們將與超微電腦緊密合作，為客戶提供最優(yōu)化的解決方案。

AMD方面也是如此。

去年12月，AMD發(fā)布對(duì)標(biāo)H100的GPU“Instinct MI300X GPU”時(shí)，蘇媽就找來梁見后一起大談數(shù)據(jù)中心未來。

超微電腦也是首批用上MI300系列的服務(wù)器廠商。

前不久，梁見后在采訪中透露SMCI的產(chǎn)能卡在了“拿不到更多英偉達(dá)芯片”。

有人借此調(diào)侃，如果他們只是需要更多芯片，那么AMD的機(jī)會(huì)來了。

這還只是公開的合作信息。

在坊間傳聞里，SMCI更是被稱為“英偉達(dá)親兒子”，在一眾服務(wù)器廠商中擁有優(yōu)先拿到英偉達(dá)芯片的“權(quán)利”。

加上梁見后和黃仁勛都是華人面孔，人生履歷也有諸多相似之處，這就讓SMCI和英偉達(dá)的親密關(guān)系增加了更多可信之處。

梁見后，何許人也？

不過值得一提的是，梁見后的經(jīng)歷和老黃蘇媽，還是有所差別。

他出生于臺(tái)灣省嘉義縣里的一個(gè)小村莊，從小家境困苦。

梁見后最初就讀于臺(tái)北科技大學(xué)前身臺(tái)北工專，因成績(jī)優(yōu)異有機(jī)會(huì)到德州大學(xué)阿靈頓分校進(jìn)修，獲得電機(jī)工程碩士學(xué)位。

畢業(yè)之后，他先后在幾家電腦公司工作。1991-1993年，在主板設(shè)計(jì)公司Micro Center Computer擔(dān)任首席工程師。

1993年夏天，梁見后決定自己創(chuàng)業(yè)，和妻子劉秋珠一同在硅谷創(chuàng)立超微電腦公司。到現(xiàn)在，他的妻子依舊是超微電腦的副總裁和董事會(huì)成員。

在發(fā)展路線上，梁見后沒有選擇以當(dāng)時(shí)流行的“價(jià)格取勝”，而是認(rèn)為產(chǎn)品的品質(zhì)才是王道。

他的親弟弟梁見發(fā)（超微電腦重要合作伙伴大迅集團(tuán)董事長(zhǎng)）曾提到，在采購(gòu)和產(chǎn)品發(fā)展上，大哥對(duì)他們十分嚴(yán)格，有時(shí)嚴(yán)格到無法適應(yīng)。

回溯來看，或許正是梁見后的行事風(fēng)格，快速推進(jìn)了超微電腦的發(fā)展。1995年，他們推出了第一款可以搭載2塊CPU的服務(wù)器主板，不久后又推出了可以搭載4塊CPU的服務(wù)器主板。

并且從1996年開始，超微電腦的業(yè)務(wù)向全球發(fā)展。

它發(fā)展歷程中一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)是2004年。

從這一年起，他們開始強(qiáng)調(diào)節(jié)能環(huán)保的屬性，也是成就當(dāng)下超微電腦的關(guān)鍵。

據(jù)了解，超微電腦在2018年時(shí)就憑借節(jié)能優(yōu)勢(shì)，拿下了英特爾資料存儲(chǔ)中心的訂單。使用他們的產(chǎn)品，一年可以節(jié)省下1300萬美元的電費(fèi)。

近兩年，超微電腦還完成了從風(fēng)冷系統(tǒng)向液冷系統(tǒng)的改進(jìn)，能在增加服務(wù)器整體能效的同時(shí)，降低散熱所產(chǎn)生的電費(fèi)。去掉風(fēng)扇的操作，進(jìn)一步節(jié)省了服務(wù)器內(nèi)部空間，其液冷系統(tǒng)在去年得到了英偉達(dá)的青睞。

為什么在20年前想到要節(jié)能環(huán)保？

起因來自《后天》這部電影。

2004年，梁見后陪同孩子一起去看了這部環(huán)保主義的電影。影片結(jié)束后，他問小孩有什么感受。這部影片講述了在突發(fā)災(zāi)難面前，男主不顧一切去拯救兒子的故事，梁見后本來預(yù)想聽到小孩感慨父母辛苦照顧自己的話。

結(jié)果小孩卻說：

全球氣候異常，我們自己能做什么呢？

這給梁見后帶來了靈感，讓他覺得公司產(chǎn)品可以從節(jié)能方面入手，減少能源消耗，也符合當(dāng)時(shí)提倡環(huán)保的趨勢(shì)。

在看完電影回家的路上，梁見后已經(jīng)算好了一筆賬：一臺(tái)高效節(jié)能的服務(wù)器，使用5年即可節(jié)省大約1000美元的電費(fèi)。

正是這一策略，奠定了超微電腦在服務(wù)器市場(chǎng)中的地位。

如今，作為超微電腦的靈魂人物，梁見后的身價(jià)也隨著股價(jià)大漲，實(shí)現(xiàn)暴增。

他持有超微電腦大約12%的股權(quán)，按照市值估算，當(dāng)下身價(jià)已超60億。

One More Thing

隨著超微電腦闖入大眾視野，老黃蘇媽梁見后開始被稱為硅谷AI算力“華人三巨頭”。

不得不說，當(dāng)今的硅谷頂流里，華人面孔真的不少。尤其最近GTC，皮衣黃再次全網(wǎng)刷屏。

PC時(shí)代有王安，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代有楊致遠(yuǎn)，AI時(shí)代有黃仁勛……

硅谷浪潮之巔，還會(huì)站上更多華人面孔嗎？