大模型落地與前沿趨勢研究報告 | 量子位智庫

智庫 2025-06-19 11:55:59 來源：量子位

分析師 Xuanhao

量子位智庫 | 公眾號 AI123All

經(jīng)過一年多如火如荼的發(fā)展之后，萬眾矚目的大模型行業(yè)到底現(xiàn)狀如何？國內(nèi)的大模型市場結(jié)構(gòu)是什么樣？行業(yè)發(fā)展的邏輯是什么？有哪些前沿趨勢？大模型廠商們競爭格局如何？量子位智庫將在《大模型落地與前沿趨勢研究報告》中回答這些問題。

大模型市場宏觀：國內(nèi)市場由B端交付項目主導(dǎo)

目前中國大模型行業(yè)的市場規(guī)模約20億元，主要由B端交付類項目、模型API以及應(yīng)用開發(fā)平臺構(gòu)成，其中B端交付類項目占據(jù)大部分市場份額且偏好云上部署，模型API和應(yīng)用搭建平臺的市場規(guī)模較小。從客戶分布角度來看，政企類客戶占據(jù)主導(dǎo)，主要由政策導(dǎo)向和資源置換等因素驅(qū)動，市場化需求較少，但我們認(rèn)為未來隨著市場進(jìn)一步成熟，市場化需求將逐漸增加。

大模型業(yè)務(wù)模式：模型服務(wù)是核心業(yè)務(wù)

目前大模型的業(yè)務(wù)模式主要包括模型服務(wù)、模型API、應(yīng)用搭建三部分，其中模型服務(wù)最核心，是目前行業(yè)最主要的業(yè)務(wù)模式，貢獻(xiàn)了絕大部分營收。模型API目前的整體調(diào)用量正在增長，但由于價格低廉難以貢獻(xiàn)營收，我們認(rèn)為在沒有模型能力大幅變化前，國內(nèi)市場的API市場的低價競爭將長期持續(xù)。應(yīng)用搭建平臺（智能體搭建應(yīng)用）目前還不成熟，但正在迅速發(fā)展。

大模型部署方式：上云趨勢未來仍將繼續(xù)

云上部署是目前大模型最普遍的部署方式，成本和運維復(fù)雜性相對較低，尤其受中小型客戶歡迎，上云趨勢未來仍將持續(xù)。同時從應(yīng)用成本來看，私有化部署>云端私有化>云端獨家算力>通用API，隨著市場進(jìn)一步成熟，除去對數(shù)據(jù)安全有極高要求的客戶，更多客戶將選擇在云上部署大模型。

大模型落地行業(yè)分布

從數(shù)量上看，教科類、通信（運營商）、能源、政務(wù)、金融是目前公開披露落地項目最多的行業(yè)，在今年第二、第三季度落地項目數(shù)量出現(xiàn)了明顯增長。從金額上來看，政務(wù)、能源、通信（運營商）、教科類，金融是項目落地總成交金額最大的行業(yè)，其中政務(wù)和能源的單項目金額較大，其他行業(yè)在第三季度出現(xiàn)快速增長。

大模型落地地域分布

從數(shù)量上看，北京、廣東（深圳）、上海、浙江、江蘇等地大模型的落地數(shù)量最多，高度集中在經(jīng)濟發(fā)達(dá)一線城市，第二、第三季度落地數(shù)量大幅增加，有明顯增長趨勢。從金額上來看，落地項目高度集中在北京，頭部大客戶數(shù)量較多，尤其政策驅(qū)動類的政務(wù)客戶在北京較為密集。北京落地節(jié)奏最快，其他地區(qū)主要在第二、三季度增長明顯。

大模型落地邏輯：模型能力提升將打開更大落地空間

我們認(rèn)為大模型已經(jīng)在多個行業(yè)實現(xiàn)覆蓋，應(yīng)用廣度較好，但應(yīng)用深度依然受到模型能力限制。大模型未來將按照從Copolit/智能助手階段，到Agent/半自動化階段，再到Co-worker/自動化的方向演進(jìn)，目前的大模型處于智能助手階段，難以完成自動化任務(wù)，需要等待模型能力和產(chǎn)品形態(tài)的突破。

大模型技術(shù)趨勢：預(yù)訓(xùn)練、后訓(xùn)練、推理三線并行

目前Scaling Law已經(jīng)不僅限于GPT范式下的預(yù)訓(xùn)練階段，后訓(xùn)練和推理成為和預(yù)訓(xùn)練并行的兩條Scaling路線，共同推進(jìn)大模型的能力提升。與此相應(yīng)，未來算力分布情況也隨技術(shù)范式變化出現(xiàn)調(diào)整，從預(yù)訓(xùn)練占據(jù)大部分算力變化為預(yù)訓(xùn)練與后訓(xùn)練相當(dāng)，甚至在未來有超越預(yù)訓(xùn)練的趨勢。同時o1帶來的深度推理范式可能加速驅(qū)動整體推理算力超過訓(xùn)練算力。

從訓(xùn)練和推理兩個環(huán)節(jié)來看，GPT系列模型和推理類模型在短期將分別由訓(xùn)練算力（Training-time compute）和推理算力（Test-time compute）驅(qū)動并行發(fā)展，適配不同的應(yīng)用場景，長期而言可能逐漸融合。GPT類模型更加適合處理常識類、寫作類等通用需求，推理模型則更加適合邏輯性要求強的STEM領(lǐng)域。

大模型競爭特點：沒有護(hù)城河，需要長期大量投入

互聯(lián)網(wǎng)時代應(yīng)用有很多關(guān)鍵要素可以構(gòu)建護(hù)城河，包括數(shù)據(jù)飛輪、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、遷移成本、規(guī)模效應(yīng)、用戶心智等，但已經(jīng)不再適用大模型的業(yè)務(wù)模式。目前為止大模型的業(yè)務(wù)模式沒有清晰護(hù)城河，需要廠商進(jìn)行持續(xù)投入?yún)⑴c競爭，且對于資本投入的量級和周期長度有極高要求。

大模型競爭趨勢：通用模型競爭激烈，更多玩家將聚焦垂直場景

過去一年，國內(nèi)不同大模型廠商在通用場景的模型能力缺乏辨識度，同時其他的細(xì)分技術(shù)方向眾多，例如多模態(tài)（圖像、視頻生成、原生語音交互）、超長文本、深度推理、深度搜索、Agent等，單一模型廠商難以在所有場景下達(dá)到最優(yōu)秀水平。因此我們認(rèn)為未來更多的模型廠商將減少在通用場景的投入，更多聚焦在容易落地的垂直場景，提供相應(yīng)的產(chǎn)品和解決方案。例如零一萬物開始主推包括零售行業(yè)解決方案、模型訓(xùn)練解決方案、智算中心解決方案、數(shù)字人等一攬子ToB服務(wù)。

大模型競爭格局：未來將向頭部大廠集中

國內(nèi)市場來看，我們認(rèn)為頭部互聯(lián)公司在模型競爭中將獲得更多優(yōu)勢，例如阿里、字節(jié)、騰訊、百度，互聯(lián)網(wǎng)公司自身有云業(yè)務(wù)可以全棧支撐大模型的預(yù)研、訓(xùn)練和推理，同時又可以利用大模型賦能自身業(yè)務(wù)，優(yōu)勢較為明顯。國內(nèi)的其他模型廠商在未來將尋求垂直、差異化的發(fā)展路徑，未來1-2年會有更多方向分化、洗牌。

海外市場來看，格局已經(jīng)收斂到頭部5家超級公司，預(yù)期未來幾年持續(xù)巨量投入實現(xiàn)AGI，剩余腰部玩家生存空間將被進(jìn)一步擠壓。2024年第三梯隊玩家已經(jīng)開始淘汰出清，被巨頭收購是主要退出路徑，例如Character.ai、Inflection、Adept等公司已被巨頭收購，我們認(rèn)為其余模型公司在未來也面臨類似壓力。

更多內(nèi)容和完整分析請閱讀下載閱讀報告全文

完整報告下載地址：

https://jkhbjkhb.feishu.cn/wiki/W5D7wuDcbiPXDLkaRLQcAJpOn8f?fromScene=spaceOverview