AI獨(dú)角獸集體求賣(mài)身，新一輪洗牌期開(kāi)始了

克雷西 2024-05-25 15:19:10 來(lái)源：量子位

明敏 克雷西 發(fā)自 凹非寺
量子位 | 公眾號(hào) QbitAI

大模型公司洗牌期開(kāi)始了。

突然之間，幾家明星初創(chuàng)紛紛傳出消息，尋求收購(gòu)。都是大家熟悉的名字、過(guò)往戰(zhàn)績(jī)也都不錯(cuò)：

• Adept，估值超10億美元，由Transformer作者創(chuàng)立；
• Humane，估值7.5-10億美元，打造出爆火AI新硬件AI Pin；
• Stability AI，Stable Diffusion打造者，最早一批AI獨(dú)角獸。

與此同時(shí)，由前谷歌高引科學(xué)家Yi Tay創(chuàng)立的Reka AI，與收購(gòu)方談判破裂。

老黃盛贊的搜索工具Perplexity，在更早些時(shí)候也考慮過(guò)被收購(gòu)或合并。

怎么AI圈突然掀起了一股“收購(gòu)潮”??？

有人求賣(mài)身、有人求吞并……這背后究竟發(fā)生了啥？

多家公司被曝尋求收購(gòu)

先從兩年前Transformer一作Ashish Vaswani（已離任）參與創(chuàng)立的Adept說(shuō)起。

另一名Transformer作者Niki Palmer也是聯(lián)創(chuàng)之一，蹊蹺的是后來(lái)和Ashish一起跑路創(chuàng)立了另一家AI辦公自動(dòng)化公司Essential AI。

在此之后，Adept的三名聯(lián)創(chuàng)，就只剩下了華人David Luan一人。

該公司估值10億美元，此前已獲得4億美元的融資，參投機(jī)構(gòu)既有Frontiers Capital等專(zhuān)業(yè)的投資公司，也包括微軟、英偉達(dá)等著名科技公司；

個(gè)人投資者則有LinkedIn聯(lián)創(chuàng)Reid Hoffman、Uber CEO Dara Khosrowshahi、前特斯拉自動(dòng)駕駛負(fù)責(zé)人Andrej Karpathy、Adobe首席產(chǎn)品官Scott Belsky等。

其推出的首個(gè)大模型產(chǎn)品是2022年推出的ACT-1，基于Transformer創(chuàng)建，功能是在理解自然語(yǔ)言指令后代替人類(lèi)操作電腦。

就在上個(gè)月，Adept還登上了福布斯最新的2024“AI 50強(qiáng)”排行榜，如今卻開(kāi)始踏上了尋找買(mǎi)家的路。

知情人士表示，可以確信Adept已經(jīng)和Meta進(jìn)行過(guò)溝通。

又如紅極一時(shí)的可穿戴AI設(shè)備Humane AI Pin，其公司被匿名人士透露也在與一名財(cái)務(wù)顧問(wèn)接觸，尋找意向買(mǎi)家，目標(biāo)價(jià)格是7.5-10億美元。

公司成立于2018年，到去年年底的估值8.5億美元，創(chuàng)始人是前蘋(píng)果高管Bethany Bongiorno和Imran Chaudhri，在產(chǎn)品信息公開(kāi)之前就已經(jīng)籌集了約2.3億美元。

知名的投資者包括微軟、高通，以及OpenAI CEO奧特曼等。

直到去年六月，該公司的首個(gè)產(chǎn)品AI Pin才開(kāi)始與公眾見(jiàn)面，正式發(fā)布時(shí)間則是今年四月（本來(lái)計(jì)劃是二月，后因故推遲）。

這款A(yù)I Pin配備了傳感器、和一個(gè)小型投影儀，可以將顯示內(nèi)容投射到包括手掌在內(nèi)的任何表面，同時(shí)包含生成式AI功能。

售價(jià)699美元，此外每月還要花24美元訂閱服務(wù)，高昂的價(jià)格，再加上電池壽命和過(guò)熱等問(wèn)題，產(chǎn)品推出之后門(mén)可羅雀。

產(chǎn)品賣(mài)不出去，資金收不回來(lái)，Humane也陷入了這種四處求收購(gòu)的局面。

還有谷歌和Meta科學(xué)家前年創(chuàng)立的大模型公司Reka AI，與數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)平臺(tái)Snowflake進(jìn)行了一場(chǎng)10億美元的收購(gòu)談判。

在上一輪融資中，Snowflake就已經(jīng)參與其中，當(dāng)時(shí)Reka的估值為3億美元。

結(jié)果與前面的Adept和Humane一樣都是沒(méi)談攏，但不同的是，Reka的收購(gòu)被曝中止，疑似原因是Reka認(rèn)為Snowflake開(kāi)出的價(jià)格太低。

Stability AI則只是傳出了考慮求合并，具體進(jìn)度不得而知。

Perplexity曾在1月傳出相關(guān)消息。不過(guò)隨著后面馬上官宣了B輪7360萬(wàn)美元融資，求收購(gòu)計(jì)劃疑似中止，最近還被曝正尋求更新一輪融資，金額可能達(dá)到2.5億美元。

為啥有的人急于求收購(gòu)？而有的人又中止計(jì)劃？

這又反映出當(dāng)下AI圈內(nèi)的哪些問(wèn)題？

為啥出現(xiàn)“收購(gòu)潮”？

具體分析，家家有本難念的經(jīng)。

對(duì)于Humane的急于出售，很多人都認(rèn)為是為了找人接盤(pán)。

在AI Pin正式發(fā)售后，風(fēng)評(píng)立馬崩塌。產(chǎn)品太雞肋，不少人覺(jué)得這就是個(gè)APP而已。

7.5-10億美元的報(bào)價(jià)，多少有點(diǎn)搞笑了。

更多公司考慮出售的原因則來(lái)自于成本壓力、不確定的商業(yè)模式以及激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

Stability AI尋求收購(gòu)的直接原因是資金短缺。

2024年第一季度，Stability AI收入不到500萬(wàn)美元，虧損超過(guò)3000萬(wàn)美元。并且欠著云廠商和其他企業(yè)將近1億美元。

被視為谷歌競(jìng)對(duì)的AI搜索明星公司Perplexity也被曝，至少與4家公司討論過(guò)合并事宜。

因?yàn)楣緭?dān)憂，更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，拿到的融資以及收入能否和AI模型開(kāi)發(fā)所需的天價(jià)成本之間達(dá)成平衡？

而深入來(lái)看，兩家公司面臨的困境都與不確定的商業(yè)模式有關(guān)。

Stability AI憑借開(kāi)源模型Stable Diffusion一戰(zhàn)成名，但這也導(dǎo)致它如今都沒(méi)平衡好開(kāi)源和商業(yè)化之間的問(wèn)題。

在Stable Diffusion引爆AI繪畫(huà)領(lǐng)域后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)馬上激烈起來(lái)，一時(shí)之間谷歌、OpenAI等都來(lái)瓜分市場(chǎng)，在To C方面還有Midjourney競(jìng)爭(zhēng)。隨著趨勢(shì)演進(jìn)，開(kāi)源成了Stable Diffusion的核心競(jìng)爭(zhēng)力，但這遲遲無(wú)法給公司帶來(lái)明顯盈利，直到去年12月，Stability AI才推出付費(fèi)模式。

而從開(kāi)源向付費(fèi)轉(zhuǎn)型，似乎還成為Stability AI不再穩(wěn)定的導(dǎo)火索。

今年3月，Stability AI內(nèi)部大動(dòng)蕩，CEO、核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)均宣布辭職。背后原因疑似和投資人有關(guān)，因?yàn)橥顿Y者就公司財(cái)務(wù)情況向管理層施壓，CEO也表示離職后自己將繼續(xù)做開(kāi)源。

另一邊Perplexity的商業(yè)模式也不夠清晰，它的變現(xiàn)方式主要為會(huì)員訂閱和API付費(fèi)，年度經(jīng)常性收入達(dá)到800萬(wàn)美元。

可是和算力成本、自研模型費(fèi)用比起來(lái)，這些收入顯然微不足道。

奧特曼曾表示，GPT的開(kāi)發(fā)成本超過(guò)1億美元。The Information消息稱(chēng)，今年1月Anthropic收入的一半都用來(lái)向亞馬遜、谷歌云支付服務(wù)器費(fèi)用。

與此同時(shí)，AI初創(chuàng)企業(yè)還要面臨與科技巨頭之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)。業(yè)內(nèi)逐漸達(dá)成共識(shí)，想要和微軟、谷歌、Meta角逐，哪怕籌集到10億美金可能都不夠。

Databricks的CEO有過(guò)一句靈魂發(fā)問(wèn)：

做的事有多酷并不重要，重要的是能活下來(lái)嗎？

舉個(gè)栗子，主打翻譯的AI企業(yè)DeepL成立于2017年。大模型浪潮到來(lái)后，他們還是專(zhuān)注在翻譯領(lǐng)域，向普通人和企業(yè)客戶提供服務(wù)。據(jù)了解，他們已在商業(yè)、政務(wù)領(lǐng)域擁有10萬(wàn)客戶。近期剛剛完成3億美元融資，估值達(dá)到20億美元。

以AI陪伴出名的Character.ai在主推To C業(yè)務(wù)的同時(shí)，被曝近期也在尋求與Meta、xAI合作。

同樣的，尋求收購(gòu)也是活下來(lái)的方式之一。比如專(zhuān)注于企業(yè)級(jí)AI服務(wù)的Writer被曝，最近至少與3家企業(yè)進(jìn)行談判。

此外，還有一部分收購(gòu)的發(fā)生是因?yàn)?strong>巨頭想要搶人、搶技術(shù)、搶資源。

今年3月，微軟和Inflection達(dá)成協(xié)議，Inflection將把技術(shù)授權(quán)給微軟，創(chuàng)始人穆斯塔法·蘇萊曼（Mustafa Syleyman）和卡倫·西蒙尼安（Karén Simonyan）成為微軟成員，直接領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)新部門(mén)Microsoft AI。同時(shí)Inflection的大部分員工也一同加入微軟。已經(jīng)完成15億美元融資的Inflection就此被拆分，對(duì)話聊天機(jī)器人Pi也在逐漸被關(guān)停。

大數(shù)據(jù)行業(yè)頭部競(jìng)對(duì)Databricks、Snowflake（可以理解成大數(shù)據(jù)的可口vs百事），則先后在去年上半年吞并AI初創(chuàng)公司。

Databricks以13億美元的價(jià)格收購(gòu)大模型初創(chuàng)公司MosaicML，將其納入自身業(yè)務(wù)。如今收購(gòu)Reka未果的Snowflake，在去年5月以1.5億美元收購(gòu)AI搜索引擎公司Neeva，當(dāng)時(shí)Neeva的估值約3億美元。

總之，不管出于何種原因，大模型領(lǐng)域進(jìn)入了新一輪洗牌期。

根據(jù)PitchBook統(tǒng)計(jì)，過(guò)去3年中，全球大約2.6萬(wàn)家創(chuàng)企共計(jì)融資了3300億美元。

量子位智庫(kù)分析，AIGC產(chǎn)業(yè)投資正在呈現(xiàn)方向性轉(zhuǎn)移：模型層投融資雪球效應(yīng)明顯，資源向頭部聚集，潛在資本重點(diǎn)看向應(yīng)用層。

對(duì)比來(lái)看國(guó)內(nèi)，不提光年之外情況太特殊，也有聆心賣(mài)身智譜的先例。

所以這種洗牌、整合資源的趨勢(shì)一直都有，只不過(guò)國(guó)外近期集中爆發(fā)，國(guó)內(nèi)受近期API價(jià)格戰(zhàn)的影響，可能還有變數(shù)。

目前，國(guó)內(nèi)大模型市場(chǎng)頭部效應(yīng)已經(jīng)初步顯現(xiàn)，第一梯隊(duì)的特征已十分明顯：有獨(dú)角獸級(jí)估值、有自研大模型、應(yīng)用產(chǎn)品開(kāi)始落地。

而其他不在第一梯隊(duì)的玩家，便很容易面臨資金、盈利等方面的困境。

但話說(shuō)回來(lái)，AI初創(chuàng)企業(yè)該如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的成功？

是像DeepL一樣找準(zhǔn)需求場(chǎng)景，不搞花里胡哨的大模型也能起飛？

還是像Character.ai一樣靠To C搞名氣，同時(shí)也找Meta、xAI搞To B合作？這還需要大家一起探索。

你覺(jué)得呢？

參考鏈接：
[1]https://www.theinformation.com/articles/ai-agent-startup-adept-has-talked-to-potential-buyers-including-meta
[2]https://ca.news.yahoo.com/humane-creator-700-ai-pin-121308479.html
[3]https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-22/wearable-ai-startup-humane-is-said-to-explore-potential-sale
[4]https://www.theinformation.com/articles/as-ai-costs-soar-some-startups-consider-selling
[5]https://www.nytimes.com/2024/04/29/technology/ai-startups-financial-reality.html