手機(jī)電池廠被蔚小理等充值12億：車用電池你趕緊造，我們需要「寧德可替代」

賈浩楠 2022-02-27 14:29:52 來(lái)源：量子位

賈浩楠 發(fā)自 副駕寺智能車參考 | 公眾號(hào) AI4Auto

眼下，誰(shuí)手里握著車企的命脈？

電池。

福特電馬月銷不足400、蔚來(lái)月交付大幅下跌，據(jù)說(shuō)都是電池所累。

所以即使中國(guó)有全球最大的動(dòng)力電池供應(yīng)商和最完備的產(chǎn)業(yè)鏈，仍然不能讓車企放心。

于是，蔚小理、上汽、東風(fēng)、廣汽剛剛共同投資了一家電池廠商欣旺達(dá)。

新勢(shì)力三強(qiáng)、國(guó)有車企老大哥們同時(shí)看中一家“二線”電池廠商。

這還是動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的第一次。

言外之意：

我們需要一個(gè)寧德時(shí)代之外的Plan B。

國(guó)有大廠、一線新勢(shì)力下注

2月24日，動(dòng)力電池廠商欣旺達(dá)發(fā)布公告，旗下欣旺達(dá)電動(dòng)汽車電池有限公司增資24.3億元，共19家企業(yè)進(jìn)行了認(rèn)購(gòu)，合計(jì) 19.5495%的股權(quán)。

投資方中，明顯能找到這么幾家車企。

江蘇車和家汽車有限公司，這是理想汽車。

蘇州蔚瑞，它的背后是蔚來(lái)。

Sky Top LLC，則是小鵬汽車關(guān)聯(lián)公司。

“蔚小理”皆有布局，且占據(jù)了大頭，其中理想和小鵬各出資4億，聯(lián)合領(lǐng)投。

傳統(tǒng)車企方面，則出現(xiàn)了上汽、東風(fēng)、廣汽這些國(guó)有大廠。

6家車廠，總共投資11.8億，占投資額的一半。

欣旺達(dá)在公告中表示，通過(guò)本次交易，有利于欣旺達(dá)汽車電池獲得進(jìn)一步發(fā)展的經(jīng)營(yíng)資金，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)欣旺達(dá)汽車電池抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于滿足公司汽車動(dòng)力電池業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展需求，有助于提升公司未來(lái)的整體盈利水平。

可以看到，欣旺達(dá)僅從財(cái)務(wù)資金角度進(jìn)行了解釋，對(duì)于具體業(yè)務(wù)拓展、合作，沒(méi)有透露更多信息。

但從之前各方透露的消息來(lái)看，投資方與欣旺達(dá)這家電池廠商的合作，早已有之。

比如有消息稱，今年即將上市的小鵬旗艦SUV G9，某一版本將會(huì)搭載欣旺達(dá)的電池，占電池供應(yīng)份額超過(guò)50%。

而且，G9這款車上計(jì)劃搭載800v快充，如果是真，這就說(shuō)明欣旺達(dá)電池的技術(shù)指標(biāo)和性能已經(jīng)不輸寧德時(shí)代或比亞迪這樣的大廠，甚至略有領(lǐng)先。

那么欣旺達(dá)到底是誰(shuí)？

它的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)同時(shí)吸引了蔚來(lái)、理想、小鵬這三家造車新勢(shì)力、以及幾家國(guó)有車企的投資。

這會(huì)對(duì)欣旺達(dá)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生怎樣影響？又會(huì)對(duì)目前動(dòng)力電池行業(yè)的格局產(chǎn)生怎樣的沖擊？

欣旺達(dá)是誰(shuí)？

鋰電池，欣旺達(dá)其實(shí)是個(gè)老玩家了。

1997年，欣旺達(dá)就在深圳成立創(chuàng)辦，起初，它的業(yè)務(wù)是鎳氫電池、鋰離子電池模組等二次電池模組的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

2000年開始，欣旺達(dá)的研發(fā)和業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)向鋰電池。

從產(chǎn)品線來(lái)看，欣旺達(dá)過(guò)去的優(yōu)勢(shì)科目，是供給筆記本電腦、手機(jī)、移動(dòng)設(shè)備的小型鋰電池。

從2009年開始，欣旺達(dá)切入動(dòng)力電池領(lǐng)域，當(dāng)年動(dòng)力電池模組就實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)，2010年開始建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)基地。

欣旺達(dá)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在于電池包和電池模組的技術(shù)，這是它的看家本領(lǐng)，行業(yè)內(nèi)屬于領(lǐng)先地位，依托這項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，欣旺達(dá)開發(fā)出獨(dú)特的模組+電芯一體化生產(chǎn)模式，可以有效降低成本。

不過(guò)發(fā)展初期，欣旺達(dá)卡位HEV，產(chǎn)品方向重點(diǎn)放在了電動(dòng)自行車、小型混動(dòng)汽車的電池包。

這也讓它錯(cuò)過(guò)了電動(dòng)汽車爆發(fā)期的第一班車。

整體來(lái)看，相比于寧德時(shí)代和其他競(jìng)爭(zhēng)者，欣旺達(dá)市占率仍然極低。

根據(jù)SNE Research發(fā)布的報(bào)告，去年前11個(gè)月，欣旺達(dá)在全球市場(chǎng)份額以1.1%排第十。但12月被長(zhǎng)城旗下蜂巢能源超過(guò)，無(wú)緣年度前十。

而在動(dòng)力電池領(lǐng)域，規(guī)模效應(yīng)明顯，市占率高的企業(yè)在供應(yīng)鏈掌握能力和成本管控能力都更具備優(yōu)勢(shì)。

所以欣旺達(dá)近三年毛利率分別為22%、13%、11%，盈利能力在行業(yè)內(nèi)仍處于較低水平。

規(guī)模效應(yīng)不足導(dǎo)致的另一個(gè)弱勢(shì)則是研發(fā)能力的不足。

目前欣旺達(dá)量產(chǎn)的電芯能量密度為215Wh/gk，BEV動(dòng)力電芯為224Wh/kg，寧德時(shí)代則在260-280之間。

“二線”欣旺達(dá)，研發(fā)投入比不過(guò)行業(yè)龍頭很正常。

不過(guò)2020年，欣旺達(dá)研發(fā)投入20億元，在所有二線廠商中居高位。

另外，市占率不高并不能代表欣旺達(dá)產(chǎn)品力就不行，這還受到產(chǎn)能影響。

強(qiáng)如比亞迪寧德時(shí)代，尚且被產(chǎn)能所困，想方設(shè)法建廠擴(kuò)產(chǎn)，又何況一眾二線廠商呢？

這也是2020年動(dòng)力電池行業(yè)的一個(gè)通病。

目前，欣旺達(dá)已經(jīng)在山東棗莊投資200億建設(shè)產(chǎn)線，預(yù)計(jì)全部建成后年產(chǎn)能30GWh。

寧王不香？二線廠商為何被爭(zhēng)搶

對(duì)欣旺達(dá)的大額增資，代表了車企對(duì)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展前景的看好，也是車企對(duì)于自身產(chǎn)業(yè)鏈安全供應(yīng)穩(wěn)定性的鞏固和補(bǔ)充。

換句話說(shuō)，車廠擔(dān)心自己的供應(yīng)鏈被少數(shù)幾個(gè)市占率絕對(duì)占優(yōu)的廠家把控，急需Plan B。

這樣的憂慮不僅合情合理，而且還很迫切。

2020年開始，汽車工業(yè)供應(yīng)鏈開始劇烈波動(dòng)，不光是芯片，而是各個(gè)品類輪番告急。

電池方面，上游材料碳酸鋰一年漲幅超過(guò)400%，而電池包總裝所需的芯片也供應(yīng)不足。

這就造成了電池企業(yè)本身出貨下降，引發(fā)車廠的恐慌。

去年，有傳言說(shuō)何小鵬曾親自在寧德時(shí)代總部門口蹲守求電池，但很快被辟謠。

但隨后的P5延遲交付、新車型啟用新供應(yīng)商的消息，依然反映出動(dòng)力電池的緊張狀況。

另外，蔚來(lái)從年年末開始，交付量大幅下跌，甚至落后于哪吒，官方解釋主要原因也是為電池所困。

智能車參考昨天也從福特官方獲悉，福特電動(dòng)轉(zhuǎn)型第一作、官方無(wú)比重視的電馬Mach-E，國(guó)內(nèi)月銷不足400，主要還是電池供應(yīng)商比亞迪的鍋。

這其實(shí)不稀奇，比亞迪的電池產(chǎn)能，當(dāng)然要優(yōu)先滿足自家車型需求。

一系列情況，反映出車廠對(duì)電池龍頭的擔(dān)憂：

體量越大受供應(yīng)鏈波動(dòng)越明顯，而且車廠本身對(duì)于電池排產(chǎn)出貨沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。

解決方法有兩種，一種是像長(zhǎng)城汽車，從零開始組建電池公司，自給自足，甚至還“出口外銷”爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

另外一種就是投資二線電池廠商，結(jié)成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。

在供應(yīng)鏈緊張的情況下，拓展供應(yīng)商，也能提高車廠對(duì)于危機(jī)的應(yīng)對(duì)能力。

而欣旺達(dá)在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的生態(tài)位是這樣的：

有技術(shù)儲(chǔ)備、實(shí)力不是最強(qiáng)但也不差、眼下急需擴(kuò)張。

最重要的，動(dòng)力電池領(lǐng)域已經(jīng)顯現(xiàn)幾個(gè)巨頭壟斷之勢(shì)，欣旺達(dá)正好又是為數(shù)不多沒(méi)被大集團(tuán)、大資本“染指”的凈土，十分珍貴。

不被車企“盯上”，反倒不正常。

動(dòng)力電池領(lǐng)域，還有不少“電池+車廠”的聯(lián)盟組合，關(guān)注智能車參考公眾號(hào)，后臺(tái)回復(fù)“電池”一探究竟。